Como levantar capital para sua empresa com a ajuda de uma boutique de investimentos

O que é um banco de investimento?

Um banco de investimento é uma instituição financeira que auxilia indivíduos, empresas e governos na captação de recursos subscrevendo e / ou agindo como agente do cliente na emissão de valores mobiliários. Um banco de investimento também pode ajudar empresas em fusões e aquisições e pode prestar serviços de suporte na criação e negociação de vários valores mobiliários.

Os principais serviços de um banco de investimento incluem: finanças corporativas, fusões e aquisições, avaliação de patrimônio, vendas, negociação e gestão de ativos. Os bancos de investimento obtêm lucro cobrando taxas e comissões pela prestação desses serviços e outros tipos de consultoria financeira e comercial.

Como os bancos de investimento ajudam as empresas nas transações de fusões e aquisições?

Os bancos de investimento desempenham um papel importante desde o momento em que as empresas contemplam uma aquisição até as etapas finais. Quando um comprador ou vendedor contempla uma aquisição, o respectivo conselho de administração pode optar por formar um comitê especial para avaliar a proposta de fusão e normalmente mantém um banco de investimento para aconselhar e avaliar os termos e o preço da transação, além de ajudar a empresa adquirente a organizar financiamento para o negócio.

Para fornecer consultoria significativa, os bancos de investimento criam diferentes modelos de avaliação para determinar os intervalos de avaliação de uma empresa. Eles também podem realizar análises de acréscimo / diluição para avaliar a acessibilidade ao adquirente e o efeito da contraprestação paga no lucro por ação projetado. Os bancos também ajudam os clientes a avaliar oportunidades sinérgicas de adquirir outras empresas e como essas sinergias podem criar valor e reduzir custos no futuro. Um consultor de fusões e aquisições do lado da compra representa o adquirente e determina quanto o cliente deve pagar para comprar a meta. Um consultor de fusões e aquisições do lado da venda representa o vendedor e determina quanto o cliente deve receber com a venda da empresa.

Como os bancos de investimento ajudam as empresas a levantar capital?

Os bancos de investimento ajudam principalmente os clientes a angariar dinheiro por meio de ofertas de dívida e ações. Isso inclui a captação de recursos por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs), linhas de crédito com o banco, venda de ações a investidores por meio de colocações privadas ou emissão e venda de títulos em nome do cliente.

O banco de investimento atua como intermediário entre os investidores e a empresa e obtém receita por meio de honorários de consultoria. Os clientes desejam utilizar os bancos de investimento para suprir suas necessidades de aumento de capital, devido ao acesso do banco a investidores, especialização em avaliação e experiência em trazer empresas ao mercado.

Frequentemente, os bancos de investimento compram ações diretamente da empresa e tentam vender a um preço mais alto – um processo conhecido como subscrição. A subscrição é mais arriscada do que simplesmente aconselhar os clientes, pois o banco assume o risco de vender as ações por um preço mais baixo do que o esperado.

Quais são os principais bancos de investimento?

Não há uma resposta correta. A resposta depende por quais motivos você deseja classificar os bancos. Se você estiver se referindo aos principais bancos de investimento, medidos pelo volume de negócios ou capital levantado, precisará acessar as tabelas de classificação, e até as tabelas de classificação são notoriamente fatiadas e divididas pelos bancos de investimento para parecerem maiores

Tome cuidado para não se envolver demais em nenhum ranking, porque eles costumam mudar.

O que é um banco boutique?

Qualquer banco de investimento que não seja um banco de fato. As boutiques variam em tamanho, de alguns profissionais a milhares e geralmente podem ser categorizadas em três tipos diferentes:

Aqueles que se especializam em um ou mais produtos, como fusões e aquisições e reestruturação.

As empresas especializadas em um ou mais setores, como Assistência Médica, Telecomunicações, Mídia, etc.

Quais são os diferentes tipos de grupos dentro de um banco de investimento?

Dentro de uma divisão de banco de investimento, os banqueiros são tipicamente agrupados em dois grupos: produto e indústria. Os três grupos de produtos mais comuns são fusões e aquisições (M&A), reestruturação e finanças alavancadas. Também existem grupos de produtos na subscrição de valores mobiliários. Esses grupos incluem: financiamento sindicalizado, financiamento estruturado, colocações privadas, títulos de alto rendimento, etc. Os banqueiros de grupos de produtos têm conhecimento do produto e tendem a executar transações relacionadas ao seu produto em uma variedade de indústrias diferentes. Sua especialidade é a execução de produtos, não a indústria.

Os banqueiros de grupos industriais cobrem setores específicos e tendem a realizar mais atividades de marketing (pitching). Os banqueiros do setor também tendem a ter mais relacionamentos com a gerência sênior das empresas do que os banqueiros de produtos (embora isso nem sempre seja verdade).

Por: Jair Lemes (Especialista em Captação Financeira)